Sección 1033.19 – Deducción Aplicable a Corporaciones por Dividendos Recibidos de sus Subsidiarias


Sec. 1033.19(a)

(a) Dividendos Recibidos. — El ochenta y cinco (85) por ciento de la cantidad recibida como
dividendos de una corporación doméstica sujeta a tributación bajo este Subtítulo, o procedentes de
ingresos de desarrollo industrial sujeto a tributación bajo este Subtítulo, pero la deducción no
excederá del ochenta y cinco (85) por ciento del ingreso neto de la contribuyente. Dicha deducción
le es extensivo a los avisos de crédito por capital distribuidos a una corporación por una
corporación especial propiedad de trabajadores, durante el término de tiempo en que dichas
entidades mantengan una relación de matriz-subsidiaria, según se dispone en el Artículo 1509 de
la Ley Núm. 3 de 9 de enero de 1956, según enmendada, el cual no puede exceder de diez (10)
años. Sin embargo, en el caso de una distribución de dividendos procedente de ingreso de
desarrollo industrial derivado de operaciones cubiertas bajo las disposiciones de la Ley Núm. 57
del 13 de junio de 1963, según enmendada, conocida como “Ley de Incentivo Industrial de Puerto
Rico de 1963”, la deducción no excederá del setenta y siete y punto cinco (77.5) por ciento de la
cantidad recibida como dividendos, procedentes de ingreso de desarrollo industrial sujeto a
tributación bajo este Subtítulo, pero dicha deducción no excederá de setenta y siete punto cinco
(77.5) por ciento del ingreso neto del contribuyente. Disponiéndose, que la deducción dispuesta
en este apartado no aplicará en el caso de una distribución de dividendos de ingreso derivado de
operaciones cubiertas bajo las disposiciones de la Ley Núm. 78 del 10 de septiembre de 1993,
según enmendada, conocida como “Ley de Desarrollo Turístico de Puerto Rico” [Nota: Sustituida
por la Ley 74-2010 “Ley de Desarrollo Turístico de Puerto Rico de 2010”].

Sec. 1033.19(a)(1)


(1) Excepciones. —

Sec. 1033.19(a)(1)(A)


(A) En el caso de una compañía de inversiones en pequeños negocios que esté operando
en Puerto Rico bajo la ley del Congreso de los Estados Unidos conocida como “Ley de
Inversiones en Pequeños Negocios de 1958 (“Small Business Investment Act of 1958”)”,
se concederá como deducción contra el ingreso neto, una cantidad igual al cien (100) por
ciento del monto recibido como dividendos, de una corporación doméstica sujeta a
tributación bajo este Subtítulo.

Sec. 1033.19(a)(1)(B)

(B) Se concederá como deducción contra el ingreso neto el cien (100) por ciento del monto
recibido como dividendos por corporaciones organizadas bajo las leyes de cualquier Estado
de Estados Unidos o del Gobierno de Puerto Rico que sea el principal proveniente de
ingreso de desarrollo industrial acumulado durante años contributivos comenzados con
anterioridad al 1 de enero de 1993 e invertido en obligaciones del Gobierno de Puerto Rico
o cualesquiera de sus instrumentalidades o subdivisiones políticas o invertido en hipotecas
aseguradas por el Banco y Agencia de Financiamiento de la Vivienda de Puerto Rico o en
préstamos u otros valores con garantía hipotecaria otorgados por cualquier sistema de
pensiones o de retiro de carácter general establecido por la Asamblea Legislativa de Puerto
Rico, los municipios y las agencias, instrumentalidades y corporaciones públicas del
Gobierno de Puerto Rico, si cumple con los siguientes requisitos:

Sec. 1033.19(a)(1)(B)(i)


(i) que sean poseídas al 31 de marzo de 1977 y retenidas por la corporación
inversionista por un período mayor de ocho (8) años a partir de dicha fecha; y/o

Sec. 1033.19(a)(1)(B)(ii)


(ii) que sean adquiridas con posterioridad al 31 de marzo de 1977 y poseídas por la
corporación inversionista por un período mayor de ocho (8) años a partir de la fecha de
adquisición.
Para fines de este inciso si la corporación ha poseído la obligación o hipoteca por más
de cinco (5) años el período de posesión antes señalado no se entenderá interrumpido por
el hecho de que la corporación poseedora de dicha obligación o hipoteca venda, traspase o
permute la misma siempre y cuando reinvierta el principal en otra de las obligaciones o
hipotecas especificadas en este inciso dentro de un período no mayor de treinta (30) días.
Se permitirá una sola transferencia en el caso de cualquier obligación o hipoteca durante
dicho período de ocho (8) años. Cuando la inversión sea en obligaciones del Gobierno de
Puerto Rico, o cualesquiera de sus instrumentalidades o subdivisiones políticas, con una
fecha de vencimiento mayor de ocho (8) años a partir de la fecha de adquisición de dicha
obligación, y la obligación fuere redimida, retirada o prepagada por la entidad
gubernamental emisora antes de ocho (8) años a partir de la fecha de adquisición, la
corporación inversionista podrá distribuir el producto recibido como un dividendo con una
deducción contra el ingreso neto equivalente al cien (100) por ciento del monto de dicho
dividendo, según dispuesto en el presente inciso.

Sec. 1033.19(a)(1)(C)


(C) Se concederá como deducción contra el ingreso neto el cien (100) por ciento del monto
recibido como dividendos por corporaciones organizadas bajo las leyes de cualquier Estado
de Estados Unidos o del Gobierno de Puerto Rico que sea el principal proveniente de
ingreso de desarrollo industrial acumulado durante años contributivos comenzados con
anterioridad al 1 de enero de 1993 e invertido en obligaciones del Banco Gubernamental
de Fomento para Puerto Rico, o cualesquiera de sus corporaciones subsidiarias, para el
financiamiento mediante la compra de hipotecas, de la construcción, adquisición, o mejoras
de viviendas en Puerto Rico iniciadas después del 31 de diciembre de 1984, o para el
refinanciamiento de obligaciones hipotecarias cuyos intereses estén subsidiados conforme
a las disposiciones de las Leyes Número 10 de 5 de julio de 1973; Número 58, de 1 de
junio de 1979; y Núm. 141 de 14 de junio de 1980, según enmendadas, bajo los términos
y condiciones que establezca mediante reglamento dicho banco, a razón de una fracción
cuyo numerador será el número uno (1) y cuyo denominador será el número total de
períodos establecidos para el pago de intereses sobre dichas obligaciones. En ningún caso dicha fracción será menor de un octavo (1/8) anualmente o un dieciséis (1/16)
semianualmente, a base de las fechas establecidas para el pago de intereses sobre dichas
obligaciones, siempre y cuando la corporación inversionista haya poseído la obligación por
la totalidad del año o semestre inmediatamente precedente a dichas fechas. A opción de la
corporación inversionista, las sumas que cualifiquen para distribución anual o semianual
bajo este inciso podrán ser acumuladas para distribución en cualesquiera fechas
posteriores. En el caso de inversiones descritas en el inciso (B) del párrafo (1) de este
apartado:

Sec. 1033.19(a)(1)(C)(i)


(i) el principal invertido en obligaciones descritas en este inciso se excluirá una suma
igual al monto de las distribuciones autorizadas bajo el mismo; disponiéndose, que una
suma igual a dicho principal (excluyendo del mismo una suma igual al monto de las
distribuciones autorizadas bajo este inciso) podrá ser distribuida bajo dicho inciso (B)
al finalizar el período de ocho (8) años dispuesto en dicho inciso. Disponiéndose que
la inversión continuará cualificando para distribución bajo este inciso por el período en
exceso de dicho período de ocho (8) años que sea poseída por la corporación
inversionista.

Sec. 1033.19(a)(1)(C)(ii)


(ii) Que sean vendidas, traspasadas o permutadas en cualquier momento y el principal
sea reinvertido dentro de los treinta (30) días siguientes a dicha venta, traspaso o
permuta en obligaciones descritas en este inciso se considerará que cumple con dicho
inciso (B), pero se excluirá del mismo una suma igual al monto de las distribuciones
autorizadas bajo este inciso, siempre y cuando el período de posesión de la corporación
inversionista en las dos (2) clases de inversión agregue ocho (8) años o más, incluyendo
el período de treinta (30) días referido en este inciso. Una suma igual a dicho principal
(excluyendo del mismo una suma igual al monto de las distribuciones autorizadas bajo
este inciso) podrá ser distribuida bajo dicho inciso (B) al finalizar dicho período de
ocho (8) años. La inversión continuará cualificando para distribución bajo este inciso
por el período en exceso de dicho período de ocho (8) años que sea poseída por la
corporación inversionista. En caso de inversiones descritas en este inciso que sean
vendidas, traspasadas o permutadas en cualquier momento, el principal reinvertido
dentro de treinta (30) días después de la venta, traspaso o permuta en obligaciones
descritas en el inciso (B) del párrafo (1) de este apartado se considerará que cumple
con dicho inciso (B), pero se excluirá del mismo una suma igual al monto de las
distribuciones autorizadas bajo este inciso, siempre y cuando el período de posesión de
la corporación inversionista en las dos (2) clases de inversión agregue ocho (8) años o
más, incluyendo el período de treinta (30) días referido en este inciso. Una suma igual
a dicho principal (excluyendo del mismo una suma igual al monto de las distribuciones
autorizadas bajo este inciso) podrá ser distribuida bajo dicho inciso (B) al finalizar
dicho período de ocho (8) años. Las distribuciones autorizadas bajo este inciso
reducirán, en el año en que se efectúen las mismas, el ingreso neto de desarrollo
industrial para fines de determinar los requisitos de inversión establecidos en la Ley
Núm. 26 del 2 de junio de 1978, según enmendada, o cualquier otra ley de naturaleza
similar que sustituya la misma.

Sec. 1033.19(a)(1)(D)


(D) Dividendos recibidos de una corporación doméstica controlada. — En el caso de una
corporación doméstica se concederá como deducción contra el ingreso neto una cantidad igual al cien (100) por ciento del monto recibido como dividendos, de una corporación
doméstica controlada (conforme se define en el párrafo (1) del apartado (a) de la Sección
1010.04) que está sujeta a tributación bajo este Subtítulo.