Sección 1034.01 – Ganancias y Pérdidas de Capital

Sec. 1034.01(a)

(a) Definiciones. — Según se utilizan en este Subtítulo —

Sec. 1034.01(a)(1)


(1) Activos de capital. — El término “activos de capital” significa propiedad poseída por el contribuyente, relacionada o no con su industria o negocio, pero no incluye —

Sec. 1034.01(a)(1)(A)


(A) existencias en el negocio del contribuyente u otra propiedad de tal naturaleza que
estaría propiamente incluida en el inventario del contribuyente si estuviere en existencia al
cierre del año contributivo, o propiedad poseída por el contribuyente primordialmente para
la venta a parroquianos en el curso ordinario de su industria o negocio;

Sec. 1034.01(a)(1)(B)


(B) propiedad usada en su industria o negocio, de índole sujeta a la concesión por
depreciación concedida en la Sección 1033.07 o propiedad inmueble utilizada en su
industria o negocio;

Sec. 1034.01(a)(1)(C)


(C) derechos de propiedad literaria, una composición literaria, musical o artística, una carta
o memorando, o propiedad similar, poseída por —

Sec. 1034.01(a)(1)(C)(i)


(i) un contribuyente que creó esa propiedad por su esfuerzo personal;

Sec. 1034.01(a)(1)(C)(ii)


(ii) en el caso de una carta, memorando, o propiedad similar, un contribuyente para
quien esa propiedad fue preparada o producida; o

Sec. 1034.01(a)(1)(C)(iii)


(iii) un contribuyente en cuyo poder la base de dicha propiedad se determina, para fines
de determinar ganancia en una venta o permuta, en todo o en parte, con referencia a la
base de dicha propiedad en poder de un contribuyente descrito en las cláusulas (i) o
(ii); o

Sec. 1034.01(a)(1)(D)


(D) cuentas o pagarés a cobrar adquiridos en el curso ordinario de la industria o negocio
por servicios prestados, o por concepto de préstamos, o de la venta de propiedad descrita
en el inciso (A).

Sec. 1034.01(a)(1)(E)


(E) certificados de energía renovable, según se define dicho término en la Ley de
Incentivos de Energía Verde de Puerto Rico.

Sec. 1034.01(a)(2)


(2) Ganancia de capital a corto plazo. — El término “ganancia de capital a corto plazo”
significa la ganancia en la venta o permuta de un activo de capital poseído por no más de seis
(6) meses si la venta o permuta ocurrió antes del 1 de julio de 2014 y un (1) año si la venta o
permuta ocurrió después del 30 de junio de 2014, y hasta el monto en que, dicha ganancia se
toma en cuenta al computarse el ingreso bruto;

Sec. 1034.01(a)(3)


(3) Pérdida de capital a corto plazo. — El término “pérdida de capital a corto plazo” significa
la pérdida en la venta o permuta de un activo de capital poseído por no más de seis (6) meses
si la venta o permuta ocurrió antes del 1 de julio de 2014 y un (1) año si la venta o permuta
ocurrió después del 30 de junio de 2014, y hasta el monto en que, dicha pérdida se toma en
cuenta al computarse el ingreso neto;

Sec. 1034.01(a)(4)


(4) Ganancia de capital a largo plazo. — El término “ganancia de capital a largo plazo”
significa la ganancia en la venta o permuta de un activo de capital poseído por más de seis (6)
meses si la venta o permuta ocurrió antes del 1 de julio de 2014 y un (1) año, si la venta o
permuta ocurrió después del 30 de junio de 2014, y hasta el monto en que, dicha ganancia se
toma en cuenta al computarse el ingreso bruto;

Sec. 1034.01(a)(5)

(5) Pérdida de capital a largo plazo. — El término “pérdida de capital a largo plazo” significa
la pérdida en la venta o permuta de un activo de capital poseído por más de seis (6) meses si la
venta o permuta ocurrió antes del 1 de julio de 2014 y un (1) año si la venta o permuta ocurrió
después del 30 de junio de 2014, y hasta el monto en que, dicha pérdida se toma en cuenta al
computarse el ingreso neto;

Sec. 1034.01(a)(6)


(6) Ganancia neta de capital a corto plazo. — El término “ganancia neta de capital a corto
plazo” significa el exceso de las ganancias de capital a corto plazo para el año contributivo
sobre las pérdidas de capital a corto plazo para dicho año;

Sec. 1034.01(a)(7)


(7) Pérdida neta de capital a corto plazo. — El término “pérdida neta de capital a corto plazo”
significa el exceso de las pérdidas de capital a corto plazo para el año contributivo sobre las
ganancias de capital a corto plazo para dicho año;

Sec. 1034.01(a)(8)


(8) Ganancia neta de capital a largo plazo. — El término “ganancia neta de capital a largo
plazo” significa el exceso de las ganancias de capital a largo plazo para el año contributivo
sobre las pérdidas de capital a largo plazo para dicho año;

Sec. 1034.01(a)(9)


(9) Pérdida neta de capital a largo plazo. — El término “pérdida neta de capital a largo plazo”
significa el exceso de las pérdidas de capital a largo plazo para el año contributivo sobre las
ganancias de capital a largo plazo para dicho año;

Sec. 1034.01(a)(10)


(10) Ganancia neta de capital. —

Sec. 1034.01(a)(10)(A)


(A) Corporaciones. — En el caso de una corporación el término “ganancia neta de capital”
significa el exceso de las ganancias en ventas o permutas de activos de capital sobre las
pérdidas en dichas ventas o permutas; y

Sec. 1034.01(a)(10)(B)


(B) Otros contribuyentes. — En el caso de un contribuyente que no sea una corporación,
el término “ganancia neta de capital” significa el exceso de —

Sec. 1034.01(a)(10)(B)(i)


(i) la suma de las ganancias en ventas o permutas de activos de capital, más el ingreso
neto del contribuyente o mil (1,000) dólares, lo que fuere menor, sobre

Sec. 1034.01(a)(10)(B)(ii)


(ii) las pérdidas de dichas ventas o permutas. Para los fines de este inciso, el ingreso
neto será computado sin considerar las ganancias o pérdidas en ventas o permutas de
activos de capital.

Sec. 1034.01(a)(11)


(11) Pérdida neta de capital. — El término “pérdida neta de capital” significa el exceso de las
pérdidas en ventas o permutas de activos de capital sobre la cantidad admitida bajo el apartado (c). A los fines de determinar pérdidas bajo este párrafo, las cantidades que son pérdidas de capital a corto plazo bajo el apartado (d) de esta Sección serán excluidas.

Sec. 1034.01(b)


(b) Contribución Especial en el Caso de un Contribuyente que no sea una Corporación. — Si para
cualquier año contributivo la ganancia neta de capital a largo plazo de cualquier contribuyente que
no sea una corporación excediere la pérdida neta de capital a corto plazo, se impondrá, cobrará y
pagará la contribución dispuesta en la Sección 1023.02.

Sec. 1034.01(c)


(c) Limitación en Pérdidas de Capital. —

Sec. 1034.01(c)(1)


(1) Corporaciones. — En el caso de una corporación, las pérdidas en las ventas o permutas de
activos de capital incurridas en un año contributivo serán admitidas solamente hasta el monto
de las ganancias en las ventas o permutas, generadas durante dicho año contributivo.
Disponiéndose que en el caso de pérdidas arrastradas de años contributivos anteriores, las
mismas serán admitidas hasta el noventa (90) por ciento de la ganancia neta generada por la
venta de activos de capital ocurridas durante el año contributivo en el cual se reclama dicha
pérdida, para años contributivos comenzados después del 31 de diciembre de 2013 y terminados antes del 1 de enero de 2015, hasta el ochenta (80) por ciento de la ganancia neta
generada por la venta de activos de capital ocurridas durante el año contributivo en el cual se
reclama dicha pérdida, para los años contributivos comenzados después del 31 de diciembre
de 2014 pero antes del 1 de enero de 2019, y noventa (90) por ciento para años contributivos
comenzados luego del 31 de diciembre de 2018.

Sec. 1034.01(c)(2)


(2) Otros contribuyentes. — En el caso de un contribuyente que no sea una corporación, las
pérdidas en las ventas o permutas de activos de capital incurridas en un año contributivo serán
admitidas solamente hasta el monto de las ganancias en las ventas o permutas, generadas
durante dicho año contributivo. Disponiéndose que, si las pérdidas exceden las ganancias de
dicho año contributivo, el contribuyente podrá deducir dicho exceso limitado a lo menor de:

Sec. 1034.01(c)(2)(A)


(A) el ingreso neto del contribuyente o

Sec. 1034.01(c)(2)(B)


(B) mil (1,000) dólares.

Sec. 1034.01(c)(3)


(3) Para los fines de este apartado el ingreso neto será computado sin considerar las ganancias
o pérdidas en ventas o permutas de activos de capital.

Sec. 1034.01(d)


(d) Arrastre de Pérdida de Capital. —

Sec. 1034.01(d)(1)


(1) Años contributivos comenzados después del 30 de junio de 1995, pero antes del 1 de enero
de 2006. — Si para cualquier año contributivo comenzado después del 30 de junio de 1995,
pero antes del 1 de enero de 2006, el contribuyente tuviere una pérdida neta de capital, su
monto será una pérdida de capital a corto plazo en cada uno de los cinco (5) años contributivos
siguientes, hasta el límite en que dicho monto exceda el total de cualesquiera ganancias netas
de capital de cualesquiera años contributivos que medien entre el año contributivo en el cual
surgió la pérdida neta de capital y dicho año contributivo siguiente.

Sec. 1034.01(d)(2)


(2) Años contributivos comenzados después del 31 de diciembre de 2005, pero antes del 1 de
enero de 2013. — Si para cualquier año contributivo comenzado después del 31 de diciembre
de 2005, pero antes del 1 de enero de 2013, el contribuyente tuviere una pérdida neta de capital,
su monto será una pérdida de capital a corto plazo en cada uno de los diez (10) años
contributivos siguientes, hasta el límite en que dicho monto exceda el total de cualesquiera
ganancias netas de capital de cualesquiera años contributivos que medien entre el año
contributivo en el cual surgió la pérdida neta de capital y dicho año contributivo siguiente.

Sec. 1034.01(d)(3)


(3) Años contributivos comenzados después del 31 de diciembre de 2012. — Si para cualquier
año contributivo comenzado después del 31 de diciembre de 2012, el contribuyente tuviere
una pérdida neta de capital, su monto será una pérdida de capital a corto plazo en cada uno de
los siete (7) años contributivos siguientes, hasta el límite en que dicho monto exceda el total
de cualesquiera ganancias netas de capital de cualesquiera años contributivos que medien entre
el año contributivo en el cual surgió la pérdida neta de capital y dicho año contributivo
siguiente.

Sec. 1034.01(d)(4)


(4) Para años contributivos comenzados después del 31 de diciembre de 2014, las pérdidas de
capital descritas en este apartado sólo podrán ser llevadas a años contributivos subsiguientes
como una pérdida de capital hasta el ochenta (80) por ciento de la ganancia neta de capital
generada para el año contributivo en el cual se arrastran dichas pérdidas. La cantidad admisible
de la pérdida de capital determinada en este párrafo, será considerada una pérdida de capital a
corto plazo para dicho año contributivo.

Sec. 1034.01(d)(5)


(5) Para años contributivos comenzados después del 31 de diciembre de 2018, las pérdidas de
capital descritas en este apartado sólo podrán ser llevadas a años contributivos subsiguientes como una pérdida de capital hasta el noventa (90) por ciento de la ganancia neta de capital
generada para el año contributivo en el cual se arrastran dichas pérdidas. La cantidad admisible
de la pérdida de capital determinada en este párrafo, será considerada una pérdida de capital a
corto plazo para dicho año contributivo.

Sec. 1034.01(d)(6)


(6) Para los fines de este apartado, una ganancia neta de capital será computada sin considerar
dicha pérdida neta de capital o cualesquiera pérdidas netas de capital surgidas en cualesquiera
de dichos años contributivos intermedios

Sec. 1034.01(e)


(e) Retiro de Bonos y Otras Obligaciones. — Para los fines de este Subtítulo, las cantidades
recibidas por el tenedor al retiro de bonos, obligaciones, pagarés o certificados, u otras evidencias
de deuda, emitidos por cualquier corporación o sociedad, incluyendo aquellos emitidos por un
gobierno o subdivisión política del mismo, con cupones de interés o en forma registrada, serán
consideradas como cantidades recibidas a cambio de ellos.

Sec. 1034.01(f)


(f) Ventas en Corto (“Short Sales”) y Opciones. — A los fines de este Subtítulo —

Sec. 1034.01(f)(1)


(1) las ganancias o pérdidas de ventas en corto (short sales) de propiedad serán consideradas
como ganancias o pérdidas en ventas o permutas de activos de capital; y

Sec. 1034.01(f)(2)


(2) las ganancias o pérdidas atribuibles a la omisión de ejercer privilegios u opciones para
comprar o vender propiedad serán consideradas como ganancias o pérdidas de capital a corto
plazo.

Sec. 1034.01(g)


(g) Determinación del Período de Posesión. — Para los fines de esta sección —

Sec. 1034.01(g)(1)


(1) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído propiedad recibida en
una permuta se incluirá el período por el cual él poseyó la propiedad permutada por ésta, si
bajo las disposiciones de la Sección 1034.02, 1072.01, 1114.26 ó 1114.27, la propiedad
recibida, a los fines de determinarse ganancia o pérdida en una venta o permuta, tiene en poder
del contribuyente la misma base en todo o en parte que la propiedad permutada. Para los fines
de este párrafo, una conversión involuntaria descrita en la Sección 1034.04(f) será considerada
una permuta de la propiedad convertida por la propiedad adquirida.

Sec. 1034.01(g)(2)


(2) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído propiedad, como quiera
adquirida, se incluirá el período por el cual dicha propiedad fue poseída por cualquier otra
persona si, bajo las disposiciones de las Secciones 1034.02, 1072.01, 1114.26 ó 1114.27, dicha
propiedad, a los fines de determinarse ganancia o pérdida en una venta o permuta, tiene en
poder del contribuyente la misma base, en todo o en parte, que tendría en poder de dicha otra
persona.

Sec. 1034.01(g)(3)


(3) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído acciones o valores
recibidos en una distribución donde no se reconoció ganancia alguna al participante bajo las
disposiciones de la Sección 6(c) de la Ley de Contribuciones sobre Ingresos de 1924, se
incluirá el período por el cual el contribuyente poseyó las acciones o valores en la corporación
distribuidora antes del recibo de las acciones o valores en dicha distribución.

Sec. 1034.01(g)(4)


(4) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído acciones o valores cuya
adquisición, o el contrato u opción para adquirirlos, resultó en la no deducibilidad (bajo la
Sección 1034.07 de este Subtítulo o bajo la Sección 16(a)(5) de la Ley de Contribuciones sobre
Ingresos de 1924, relacionadas a ventas simuladas) de la pérdida en la venta u otra disposición
de acciones o valores sustancialmente idénticos, se incluirá el período por el cual el
contribuyente poseyó las acciones o valores, la pérdida en la venta u otra disposición de los
cuales no era deducible.

Sec. 1034.01(g)(5)

(5) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído acciones o derechos a
adquirir acciones recibidas en una distribución, si la base de dichas acciones o derechos se
determina bajo la Sección 1034.02(a)(14)(A), se incluirá, bajo reglamentos promulgados por
el Secretario, el período por el cual el contribuyente poseyó las acciones en la corporación
distribuidora antes del recibo de dichas acciones o derechos en dicha distribución.

Sec. 1034.01(g)(6)


(6) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído acciones o valores
adquiridos de una corporación mediante el ejercicio de derechos para adquirir dichas acciones
o valores, se incluirá solamente el período comenzado en la fecha en que el derecho para
adquirir fue ejercido.

Sec. 1034.01(g)(7)


(7) Al determinarse el período por el cual el contribuyente ha poseído una residencia o un
negocio propio, la adquisición del cual resultó bajo las Secciones 1034.04(m) o 1034.04(n) en
el no reconocimiento de alguna parte de la ganancia realizada en la venta, permuta o conversión
involuntaria de otra residencia u otro negocio propio, se incluirá el período por el cual tal otra
residencia u otro negocio propio había sido poseído a la fecha de tal venta, permuta o
conversión involuntaria.

Sec. 1034.01(h)


(h) Ganancias y Pérdidas en la Conversión Involuntaria y en la Venta o Permuta de Cierta
Propiedad Usada en la Industria o Negocio. —

Sec. 1034.01(h)(1)


(1) Definición de propiedad usada en la industria o negocio. — Para los fines de este apartado,
el término “propiedad usada en la industria o negocio” significa propiedad usada en la industria
o negocio de índole sujeta a la concesión por depreciación provista en la Sección 1033.07 y
propiedad inmueble usada en la industria o negocio, poseída por más de seis (6) meses si la
conversión involuntaria o la venta o permuta ocurrió antes del 1 de julio de 2014 o poseída por
más de un (1) año si la conversión involuntaria o la venta o permuta ocurrió después del 30 de
junio de 2014, que no sea:

Sec. 1034.01(h)(1)(A)


(A) propiedad de tal naturaleza que sería propiamente incluible en el inventario del
contribuyente si estuviere en existencia al cierre del año contributivo;

Sec. 1034.01(h)(1)(B)


(B) propiedad poseída por el contribuyente primordialmente para la venta a parroquianos
en el curso ordinario de su industria o negocio; o

Sec. 1034.01(h)(1)(C)


(C) derechos de propiedad literaria, una composición literaria, musical o artística, una carta
o memorando, o propiedad similar, poseída por un contribuyente descrito en el inciso (C)
del párrafo (1) del Apartado (a).

Sec. 1034.01(h)(2)


(2) Regla general. — Si durante el año contributivo las ganancias reconocidas en ventas o
permutas de propiedad usada en la industria o negocio, más las ganancias reconocidas en la
conversión compulsoria o involuntaria (véase la Sección 1034.04(f)(3) para casos de
individuos, como resultado de destrucción, en todo o en parte, robo o incautación o del ejercicio
del poder de requisición o de expropiación forzosa o de la amenaza o inminencia de ello) de
propiedad usada en la industria o negocio y de activos de capital poseídos por más de seis (6)
meses si la venta o permuta o conversión ocurrió antes del 1 de julio de 2014 o poseídos por
más de un (1) año si la venta o permuta o conversión ocurrió después del 30 de junio de 2014,
en otra propiedad o dinero, excedieren las pérdidas reconocidas en dichas ventas, permutas y
conversiones, dichas ganancias y pérdidas serán consideradas como ganancias y pérdidas en
ventas o permutas de activos de capital poseídos por más de seis (6) meses o más de un (1) año
según corresponda a tenor con lo anterior. Si dichas ganancias no excedieren dichas pérdidas, tales ganancias y pérdidas no serán consideradas como ganancias y pérdidas de activos de
capital. Para los fines de este párrafo —

Sec. 1034.01(h)(2)(A)


(A) Al determinarse bajo este párrafo si las ganancias exceden las pérdidas, las ganancias
antes descritas serán incluidas sólo si, y hasta el monto en que, se toman en cuenta al
computarse el ingreso bruto, y las pérdidas antes descritas serán incluidas sólo si, y hasta
el monto en que, se toman en cuenta al computarse el ingreso neto, excepto que el apartado
(c) no será de aplicación.

Sec. 1034.01(h)(2)(B)


(B) Las pérdidas por destrucción en todo o en parte, robo o incautación, o requisición o
expropiación forzosa, de propiedad usada en la industria o negocio o de activos de capital
poseídos por más de seis (6) meses o más de un (1) año, según corresponda a tenor con lo
indicado anteriormente, serán consideradas pérdidas en una conversión compulsoria o
involuntaria.

Sec. 1034.01(i)


(i) Corporaciones Desplomables. —

Sec. 1034.01(i)(1)
(1) Trato de la ganancia a accionistas. —La ganancia en —

Sec. 1034.01(i)(1)(A)


(A) la venta o permuta de acciones de una corporación desplomable,

Sec. 1034.01(i)(1)(B)


(B) la distribución en liquidación parcial o total de una corporación desplomable, cuya
distribución se considera como en pago parcial o total a cambio de las acciones, y

Sec. 1034.01(i)(1)(C)


(C) una distribución hecha por una corporación desplomable que es tratada, hasta el límite
en que excede la base de las acciones en la misma forma que una ganancia en la venta o
permuta de propiedad, hasta el límite en que la misma sería considerada (salvo por las
disposiciones de este apartado) como ganancia en la venta o permuta de un activo de capital
será, excepto según se dispone en el párrafo (4), considerada como ganancia en la venta o
permuta de propiedad que no es un activo de capital.

Sec. 1034.01(i)(2)


(2) Definiciones. —

Sec. 1034.01(i)(2)(A)


(A) Corporación desplomable. — Para los fines de este apartado, el término “corporación
desplomable” significa una corporación creada o utilizada principalmente para la
manufactura, construcción o producción de propiedad, para la compra de propiedad que
(en poder de la corporación) es propiedad descrita en el inciso (C), o para poseer acciones
en una corporación, así creada o utilizada, con miras a —

Sec. 1034.01(i)(2)(A)(i)


(i) la venta o permuta de acciones por sus accionistas (bien sea en liquidación o de otro
modo) o una distribución a sus accionistas, con anterioridad a la realización por la
corporación manufacturera, constructora, productora o compradora de propiedad, de
una parte sustancial del ingreso neto a ser derivado de tal propiedad, y

Sec. 1034.01(i)(2)(A)(ii)


(ii) la realización por tales accionistas de ganancia atribuible a tal propiedad.

Sec. 1034.01(i)(2)(B)


(B) Producción o compra de propiedad. — Para los fines del inciso (A), se considerará
que una corporación ha manufacturado, construido, producido o comprado propiedad, si

Sec. 1034.01(i)(2)(B)(i)


(i) la misma se dedicó en forma alguna a la manufactura, construcción, o producción
de la propiedad,

Sec. 1034.01(i)(2)(B)(ii)


(ii) la misma posee propiedad que tiene una base determinada, en todo o en parte, por
referencia al costo de dicha propiedad en poder de una persona que manufacturó,
construyó, produjo o compró la propiedad, o

Sec. 1034.01(i)(2)(B)(iii)

(iii) posee propiedad que tiene una base determinada, en todo o en parte, por referencia
al costo de propiedad manufacturada, construida, producida, o comprada por la
corporación.

Sec. 1034.01(i)(2)(C)


(C) Activos de los descritos en la Sección 1034.01(i). — A los fines de este apartado, el
término “activos de los descritos en la Sección 1034.01(i)” significa propiedad poseída por
un período menor de tres (3) años que sea-—

Sec. 1034.01(i)(2)(C)(i)


(i) existencias en el negocio de la corporación, u otra propiedad de tal naturaleza que
estaría propiamente incluida en el inventario de la corporación si estuviera en existencia
al cierre del año contributivo;

Sec. 1034.01(i)(2)(C)(ii)


(ii) propiedad poseída por la corporación primordialmente para la venta a parroquianos
en el curso ordinario de su industria o negocio;

Sec. 1034.01(i)(2)(C)(iii)


(iii) créditos u honorarios no realizados, excepto créditos que surjan de la venta de
propiedad que no sea propiedad descrita en este inciso; o

Sec. 1034.01(i)(2)(C)(iv)


(iv) propiedad descrita en la Sección 1034.01(h) (sin considerar cualquier período de
posesión allí dispuesto) excepto aquella propiedad que es o ha sido usada en relación
con la manufactura, construcción, producción o venta de propiedad descrita en la
cláusulas (i) o (ii).
Al determinar si el período de tres (3) años de posesión especificado en este inciso
ha sido satisfecho, aplicará la Sección 1034.01(g), pero tal período no será considerado
como comenzado antes de la terminación de la manufactura, construcción, producción o
compra.

Sec. 1034.01(i)(2)(D)


(D) Créditos no realizados. — Para los fines del inciso (C)(iii) el término “créditos u
honorarios no realizados” significa, hasta el límite en que no fueren incluibles previamente
en el ingreso bajo el método de contabilidad usado por la corporación, cualesquiera
derechos (contractuales o de otro modo) para el pago por —

Sec. 1034.01(i)(2)(D)(i)


(i) mercaderías entregadas, o a ser entregadas, hasta el límite en que el producto de las
mismas sería tratado como cantidades recibidas en la venta o permuta de propiedad que
no sea un activo de capital, o

Sec. 1034.01(i)(2)(D)(ii)


(ii) servicios prestados o a ser prestados.

Sec. 1034.01(i)(3)


(3) Presunción en ciertos casos. —

Sec. 1034.01(i)(3)(A)


(A) En general. — Para los fines de este apartado, una corporación será, a menos que se
demuestre lo contrario, considerada como que es una corporación desplomable, si a la fecha
de la venta o permuta, o distribución, descrita en el párrafo (1), el justo valor en el mercado
de los activos descritos en la Sección 1034.01 (i) (según se define en el párrafo (2)(C)) es

Sec. 1034.01(i)(3)(A)(i)


(i) cincuenta (50) por ciento o más del justo valor en el mercado del total de sus activos,
y

Sec. 1034.01(i)(3)(A)(ii)
(ii) ciento veinte (120) por ciento o más de la base ajustada de tales activos descritos
en la Sección 1034.01(i).
La ausencia de las condiciones descritas en las cláusulas (i) y (ii) no motivará que
surja una presunción de que la corporación no era una corporación desplomable.

Sec. 1034.01(i)(3)(B)


(B) Determinación del total de activos. — Al determinar el justo valor en el mercado del
total de los activos de una corporación para los fines del inciso (A)(i) no se tomarán en
consideración —

Sec. 1034.01(i)(3)(B)(i)

(i) efectivo,

Sec. 1034.01(i)(3)(B)(ii)


(ii) obligaciones que son activos de capital en poder de la corporación, y

Sec. 1034.01(i)(3)(B)(iii)


(iii) acciones en cualquier otra corporación.

Sec. 1034.01(i)(4)


(4) Limitaciones a la aplicación de este apartado. — En el caso de ganancia realizada por un
accionista sobre sus acciones en una corporación desplomable este apartado no se aplicará —

Sec. 1034.01(i)(4)(A)


(A) a menos que, en cualquier momento después del comienzo de la manufactura,
construcción, o producción de la propiedad, o a la fecha de compra de propiedad descrita
en el párrafo (2)(C) o en cualquier fecha siguiente, tal accionista

Sec. 1034.01(i)(4)(A)(i)


(i) poseía (o era considerado como que poseía) más de cinco (5) por ciento del valor de
las acciones emitidas de la corporación; o

Sec. 1034.01(i)(4)(A)(ii)


(ii) poseía acciones de tal corporación que eran consideradas como poseídas a dicha
fecha por otro accionista que entonces poseía (o era considerado como que poseía) más
de cinco (5) por ciento del valor de las acciones emitidas de la corporación;

Sec. 1034.01(i)(4)(B)


(B) a la ganancia reconocida durante un año contributivo a menos que más del setenta (70)
por ciento de tal ganancia sea atribuible a la propiedad así manufacturada, construida,
producida o comprada; y

Sec. 1034.01(i)(4)(C)


(C) a la ganancia realizada después de la expiración de tres (3) años siguientes a la
terminación de tal manufactura, construcción, producción, o compra.
Para los fines del inciso (A), la posesión de acciones será determinada de acuerdo con las
reglas establecidas en la Sección 1033.17(b)(2), excepto que, en adición a las personas
descritas por el inciso (D) de dicha sección, la familia de un individuo incluirá los cónyuges
de sus hermanos y hermanas (fueren o no de doble vínculo) y los cónyuges de los descendientes
en línea recta.

Sec. 1034.01(j)


(j) Ganancia en la Venta de Determinada Propiedad entre un Individuo y una Corporación
Controlada. —

Sec. 1034.01(j)(1)


(1) Trato de la ganancia como ingreso ordinario. — En el caso de una venta o permuta, directa
o indirectamente, de propiedad descrita en el párrafo (2) entre un individuo y una corporación
con respecto a la cual más del ochenta (80) por ciento del valor de las acciones emitidas es
poseído por dicho individuo, su cónyuge, sus hijos menores de edad y nietos menores de edad,
cualquier ganancia reconocida al cedente en la venta o permuta de tal propiedad será
considerada como ganancia en la venta o permuta de propiedad que no es un activo de capital
ni propiedad de la descrita en el apartado (h).

Sec. 1034.01(j)(2)


(2) Apartado aplicable solamente a ventas o permutas de propiedad depreciable. —Este
apartado será de aplicación solamente en el caso de venta o permuta de propiedad, por un
cedente, que en poder del cesionario sería propiedad de índole sujeta a la concesión por
depreciación provista en la Sección 1033.07.

Sec. 1034.01(k)


(k) Pérdidas en Acciones de una Compañía de Inversiones en Pequeños Negocios. — Si se sufre
una pérdida en acciones de una compañía de inversiones en pequeños negocios que está operando
en Puerto Rico bajo la Ley del Congreso de los Estados Unidos, conocida como “Ley de
Inversiones en Pequeños Negocios de 1958 (“Small Business Investment Act of 1958”)”, y tal
pérdida fuere (sin considerar este apartado) una pérdida en la venta o permuta de un activo de
capital, entonces tal pérdida será tratada como una pérdida en la venta o permuta de propiedad que
no es un activo de capital. Para fines de la Sección 1033.14 (relacionada a la deducción por pérdida
neta en operaciones), cualquier monto de una pérdida tratada bajo este apartado como una pérdida en la venta o permuta de propiedad que no es un activo de capital, será tratado como atribuible a
una industria o negocio del contribuyente.

Sec. 1034.01(l)


(l) Pérdida de una Compañía de Inversiones en Pequeños Negocios. — En el caso de una
compañía de inversiones en pequeños negocios que esté operando en Puerto Rico bajo la Ley del
Congreso de los Estados Unidos conocida como “Ley de Inversiones en Pequeños Negocios de
1958 (“Small Business Investment Act of 1958”)”, si

Sec. 1034.01(l)(1)


(1) se sufre una pérdida en obligaciones convertibles (incluyendo acciones recibidas de
conformidad con el privilegio de conversión) adquiridas en virtud de la Sección 304 de la
referida Ley de Inversiones en Pequeños Negocios de 1958 (“Small Business Investment Act
of 1958”), y

Sec. 1034.01(l)(2)


(2) tal pérdida fuere (sin considerar este apartado) una pérdida en la venta o permuta de un
activo de capital, entonces tal pérdida será tratada como una pérdida en la venta o permuta de
propiedad que no es un activo de capital.

Sec. 1034.01(m)


(m) Para facilitar la obtención de fondos para realizar sus propósitos, las notas, pagarés, bonos o
otros instrumentos emitidos por Sociedad de Educación y Rehabilitación de Puerto Rico (SER de
Puerto Rico), su transferencia y el ingreso que de ello provenga (incluyendo cualquier ganancia
que se obtenga de la venta de los mismos), estarán y permanecerán en todo tiempo exentos del
pago de contribuciones sobre ingresos por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualesquiera
de sus subdivisiones políticas.