Sección 1034.02 – Base para Determinar Ganancia o Pérdida


Sec. 1034.02(a)

(a) Base no Ajustada de la Propiedad. — La base de la propiedad será el costo de dicha propiedad,
excepto que —

Sec. 1034.02(a)(1)


(1) Valor de inventario. — Si la propiedad debió haberse incluido en el último inventario, la
base será el último valor de inventario de dicha propiedad.

Sec. 1034.02(a)(2)


(2) Donaciones después del 31 de diciembre de 1923. —

Sec. 1034.02(a)(2)(A)


(A) Propiedad adquirida mediante donación después del 31 de diciembre de 1923 y antes
del 1 de enero de 1983. — La base de propiedad adquirida mediante donación después del
31 de diciembre de 1923 y antes del 1 de enero de 1983, será la misma que la base de dicha
propiedad en poder del donante o del último dueño anterior que no la adquirió por
donación, excepto que si dicha base ajustada para el período anterior a la fecha de la
donación según se dispone en el apartado (b), es mayor que el justo valor en el mercado de
la propiedad a la fecha de la donación, entonces, para los fines de determinar pérdida, la
base será dicho justo valor en el mercado. Si los hechos necesarios para determinar la base
en poder del donante o del último dueño anterior fueran desconocidos por el donante, el
Secretario deberá, de ser posible, obtener dichos hechos de dicho donante o último dueño
anterior, o de cualquier otra persona que tenga conocimiento de ellos. Si el Secretario
encontrare que es imposible obtener dichos hechos, la base en poder de dicho donante o
último dueño anterior será aquel justo valor en el mercado de dicha propiedad que el
Secretario determinare a la fecha o fecha aproximada en la cual, de acuerdo con la mejor
información que fuere posible al Secretario obtener, dicha propiedad fue adquirida por
dicho donante o último dueño anterior.

Sec. 1034.02(a)(2)(B)

(B) Propiedad fue adquirida mediante donación después del 31 de diciembre de 1982. —
La base de propiedad adquirida mediante donación después del 31 de diciembre de 1982,
pero antes del 1 de julio de 1985, será el justo valor en el mercado de dicha propiedad en
el momento de tal adquisición, excepto como se dispone en el inciso (C).

Sec. 1034.02(a)(2)(C)


(C) Propiedad fue adquirida mediante donación después del 30 de junio de 1985 y antes
del 1 de enero de 2011. — Si la propiedad fue adquirida mediante donación después del
30 de junio de 1985 y antes del 1ro de enero de 2011, y la misma cualificó para la deducción
establecida en el Subtítulo C del Código de Rentas Internas de Puerto Rico de 1994, según
enmendado, o cualificó para dichos fines bajo la Ley Núm. 167, de 30 de junio de 1968,
según enmendada, conocida como “Ley de Contribuciones sobre Caudales Relictos y
Donaciones de Puerto Rico”, con relación a propiedades localizadas en Puerto Rico, la base
será determinada de la misma forma establecida en el inciso (A).

Sec. 1034.02(a)(2)(D)


(D) Propiedad adquirida mediante donación después del 31 de diciembre 2010 y antes del
1 de enero de 2018. — La base de propiedad adquirida mediante donación después del 31
de diciembre de 2010 pero antes 1 de enero de 2018 será el justo valor en el mercado de la
propiedad a la fecha de la donación, excepto que en el caso de donaciones que cualifiquen
para la deducción establecida en la Sección 2042.02 del Subtítulo B de este Código, la base
de la propiedad será la misma que ésta tuviera en poder del donante, aumentada por aquella
porción del monto de las exclusiones dispuestas en la Secciones 2041.03 y, de ser aplicable,
2042.13 del Subtítulo B de este Código que proporcionalmente le corresponda, según
informado en la planilla rendida de acuerdo con la Sección 2051.02 del Subtítulo B de este
Código, pero dicha base no excederá su justo valor en el mercado al momento de la
donación.

Sec. 1034.02(a)(2)(E)


(E) Propiedad adquirida mediante donación después del 31 de diciembre de 2017. — La
base de propiedad adquirida mediante donación después del 31 de diciembre de 2017, será
la misma que ésta tenía mientras estuvo en poder del donante.

Sec. 1034.02(a)(3)


(3) Traspaso en fideicomiso después del 31 de diciembre de 1923. — Si la propiedad fue
adquirida después del 31 de diciembre de 1923 mediante traspaso en fideicomiso (que no sea
un traspaso en fideicomiso por donación, manda o legado) la base será la misma que sería si
dicha propiedad estuviera en poder del fideicomitente, aumentada en el monto de la ganancia
o disminuida en el monto de la pérdida reconocida al fideicomitente al efectuarse dicho
traspaso bajo la ley aplicable al año en el cual se hizo el traspaso.

Sec. 1034.02(a)(4)


(4) Donación o traspaso en fideicomiso antes del 1 de enero de 1924. — Si la propiedad fue
adquirida por donación o traspaso en fideicomiso en o antes del 31 de diciembre de 1923, la
base será el justo valor en el mercado de dicha propiedad en el momento de tal adquisición.

Sec. 1034.02(a)(5)


(5) Propiedad trasmitida por causa de muerte. —

Sec. 1034.02(a)(5)(A)


(A) Propiedad adquirida del finado por manda, legado o herencia, o del finado, por su
sucesión, antes del 1 de julio de 1985. — La base de propiedad adquirida por manda legado
o herencia antes del 1 de julio de 1985 será el justo valor en el mercado de dicha propiedad
en la fecha de dicha adquisición, excepto que:

Sec. 1034.02(a)(5)(A)(i)


(i) En el caso de acciones y valores corporativos no vendidos en bolsas de valores
reconocidas y recibidos del finado, la base será el valor utilizado en la planilla de caudal
relicto del causante.

Sec. 1034.02(a)(5)(A)(ii)

(ii) En el caso de propiedad traspasada en fideicomiso para pagar el ingreso por vida
al, o por orden o bajo la dirección del fideicomitente, con el derecho reservado al
fideicomitente para revocar el fideicomiso en cualquier momento antes de su muerte,
la base de dicha propiedad en poder de las personas con derecho a ella bajo las
disposiciones del documento de fideicomiso después de la muerte del fideicomitente
será, después de dicha muerte, la misma que si el documento de fideicomiso hubiera
sido un testamento otorgado el día de la muerte del fideicomitente. A los fines de este
párrafo, propiedad traspasada sin plena y adecuada consideración bajo un poder general
de nombramiento testamentario será considerada como propiedad traspasada por el
individuo que ejerciere dicho poder mediante manda o legado.

Sec. 1034.02(a)(5)(B)


(B) Propiedad adquirida del finado por manda, legado o herencia, o del finado por su
sucesión, después del 1 de julio de 1985 y antes del 1 de enero de 2011. — La base de la
propiedad adquirida del finado por manda, legado o herencia después del 1 de julio de
1985, pero antes de 1 de enero de 2011, será determinada como sigue:

Sec. 1034.02(a)(5)(B)(i)


(i) En el caso de propiedad que cualifica para la deducción con relación a propiedad
localizada en Puerto Rico o la exención fija establecida en el Subtítulo C del Código
de Rentas Internas de Puerto Rico de 1994, según enmendado, o en la Ley Núm. 167
de 30 de junio de 1968, según enmendada, la base será la misma que sería si dicha
propiedad estuviera en poder del causante o del último dueño anterior que no la
adquirió por manda, legado o herencia. No obstante, para propósitos de computar
ganancia en cualquier venta o permuta de esta clase de propiedad se permitirá un
incremento máximo de base de cuatrocientos mil (400,000) dólares que estará
disponible hasta que el mismo se agote.

Sec. 1034.02(a)(5)(B)(ii)


(ii) En el caso de cualquier otra propiedad que no sea la descrita en la cláusula (i)
anterior, la base será determinada de acuerdo al inciso (A) de este párrafo.

Sec. 1034.02(a)(5)(B)(iii)


(iii) En el caso de una propiedad que constituya la residencia principal del causante
y el predio donde radique la estructura hasta un máximo de una (1) cuerda, la base
será el justo valor en el mercado de dicha propiedad en la fecha de dicha
adquisición.

Sec. 1034.02(a)(5)(C)


(C) Propiedad adquirida del finado por manda, legado o herencia, o del finado por su
sucesión después del 31 de diciembre de 2010 y antes del 1 de enero de 2018. — La base
de propiedad adquirida del finado por manda, legado o herencia después del 31 de
diciembre de 2010 y antes del 1 de enero de 2018 será determinada como sigue:

Sec. 1034.02(a)(5)(C)(i)


(i) Si la manda, legado o herencia estuvo sujeta al pago de las contribuciones sobre
caudal relicto correspondientes, entonces la base de la propiedad así adquirida será el
justo valor en el mercado a la fecha de la muerte del causante, según informado en la
planilla de caudal relicto rendida para fines de obtener la certificación de cancelación
de gravamen.

Sec. 1034.02(a)(5)(C)(ii)


(ii) En el caso de caudales relictos que cualifiquen para la deducción dispuesta en la
Sección 2023.02 del Subtítulo B de este Código, o el crédito dispuesto en la Sección
2024.04 del Subtítulo B de este Código, la base de la propiedad será la misma que ésta
tenía en poder del causante, aumentada por aquella porción del monto de la exención
fija dispuesta en la Sección 2023.08 del Subtítulo B de este Código que
proporcionalmente le corresponda, según informado en la planilla rendida a tenor con la Sección 2051.01 del Subtítulo B de este Código, pero dicha base no excederá su justo valor en el mercado a la fecha de la muerte del causante.

Sec. 1034.02(a)(5)(D)


(D) Propiedad adquirida del finado por manda, legado o herencia, o del finado por su
sucesión después del 31 de diciembre de 2017. La base de propiedad adquirida del finado
por manda, legado o herencia después del 31 de diciembre de 2017, será la misma que ésta
tenía al momento de la muerte.

Sec. 1034.02(a)(6)


(6) Permutas exentas de contribución. — Si la propiedad fue adquirida después del 28 de
febrero de 1913, en una permuta descrita en la Sección 1034.04(b) a (e) inclusive, o en la
Sección 1034.04(l), la base (excepto según se dispone en el párrafo (15) de este apartado) será
la misma que en el caso de la propiedad permutada, disminuida por el monto de cualquier
dinero recibido por el contribuyente y aumentada por el monto de la ganancia o disminuida
por el monto de la pérdida para el contribuyente que fue reconocida en dicha permuta bajo la
ley aplicable al año en el cual la permuta fue hecha. Si la propiedad así adquirida consistió en
parte del tipo de propiedad que la Sección 1034.04(b) o la Sección 1034.04(l) permiten que
sea recibida sin el reconocimiento de ganancia o pérdida, y en parte de otra propiedad, la base
establecida en este párrafo será prorrateada entre las propiedades (que no sea dinero) recibidas,
y para los fines del prorrateo se asignará a dicha otra propiedad una cantidad equivalente a su
justo valor en el mercado en la fecha de la permuta. Cuando, como parte de la consideración
pagada al contribuyente, otra parte en la permuta que asumió una obligación del contribuyente
o adquirió del contribuyente propiedad sujeta a una obligación, dicha asunción o adquisición
(en el monto de la obligación) será para los fines de este párrafo, considerada como dinero
recibido por el contribuyente en la permuta. Este párrafo no será aplicable a propiedad
adquirida por una corporación mediante la emisión de sus acciones o valores como
consideración total o parcial por la cesión a ella de la propiedad.

Sec. 1034.02(a)(7)


(7) Cesiones a corporaciones. — Si la propiedad fue adquirida —

Sec. 1034.02(a)(7)(A)


(A) después del 31 de diciembre de 1923, y en un año contributivo comenzado antes del 1
de enero de 1954, por una corporación en relación con una reorganización, e
inmediatamente después de la cesión quedó en poder de las mismas personas o de
cualquiera de ellas un interés o control en dicha propiedad de cincuenta (50) por ciento o
más, o

Sec. 1034.02(a)(7)(B)


(B) en un año contributivo comenzado después del 31 de diciembre de 1953, por una
corporación en relación con una reorganización, entonces la base será la misma que sería
si dicha propiedad estuviere en poder del cedente, aumentada por el monto de la ganancia
o disminuida por el monto de la pérdida reconocida al cedente en dicha cesión bajo la ley
aplicable al año en el cual se hizo la cesión. Este párrafo no será aplicable si la propiedad
adquirida consistiere de acciones o valores de una corporación que sea parte en la
reorganización, a menos que tales acciones o valores hubieran sido adquiridos mediante la
permuta de acciones o valores de la cesionaria (o de una corporación que tiene el control,
determinado bajo la Sección 1034.04(h), de la cesionaria) como consideración total o
parcial de la cesión.

Sec. 1034.02(a)(8)


(8) Propiedad adquirida mediante la emisión de acciones o como sobrante pagado. — Si la
propiedad fue adquirida después del 31 de diciembre de 1923, por una corporación —

Sec. 1034.02(a)(8)(A)


(A) mediante la emisión de sus acciones o valores en relación con una transacción descrita
en la Sección 1034.04(b)(5) (incluyendo también casos en que parte de la consideración por la cesión de dicha propiedad a la corporación fue propiedad o dinero, en adición a
dichas acciones o valores), o

Sec. 1034.02(a)(8)(B)


(B) como sobrante pagado o como una aportación al capital, entonces la base será la misma
que sería si dicha propiedad estuviera en poder del cedente, aumentada por el monto de la
ganancia o disminuida por el monto de la pérdida reconocida al cedente en dicha cesión
bajo la ley aplicable al año en el cual se hizo la cesión.

Sec. 1034.02(a)(9)


(9) Conversión involuntaria. — Si la propiedad fue adquirida después del 28 de febrero de
1913 como resultado de la conversión compulsoria o involuntaria descrita en la Sección
1034.04(f)(1), la base será la misma que en el caso de la propiedad así convertida, disminuida
por el monto de cualquier dinero recibido por el contribuyente que no fue gastado de acuerdo
con las disposiciones de la ley, aplicable al año en el cual dicha conversión se efectuó,
determinante de la condición tributable de la ganancia o pérdida sobre dicha conversión, y
aumentada por el monto de la ganancia o disminuida por el monto de la pérdida del
contribuyente, reconocida en dicha conversión bajo la ley aplicable al año en el cual dicha
conversión se hizo. En el caso de propiedad comprada por el contribuyente que resultó, bajo
las disposiciones de la Sección 1034.04(f)(2), en el no reconocimiento de parte alguna de la
ganancia realizada como resultado de una conversión compulsoria o involuntaria, la base será
el costo de dicha propiedad, disminuida por el monto de la ganancia así no reconocida; y si la
propiedad comprada consiste de más de una propiedad, la base determinada bajo esta oración
será asignada a las propiedades compradas en proporción a sus respectivos costos. Este párrafo
no se aplicará con respecto a propiedad adquirida como resultado de una conversión
compulsoria o involuntaria de propiedad usada por el contribuyente como su residencia
principal.

Sec. 1034.02(a)(10)


(10) Ventas simuladas (“wash sales”) de acciones. — Si la propiedad consiste de acciones o
valores cuya adquisición, o el contrato u opción para adquirir los cuales, resultó en la no
deducibilidad (bajo la Sección 1034.07 o disposiciones correspondientes de leyes de
contribuciones sobre ingresos anteriores referentes a ventas simuladas (“wash sales”) de la
pérdida en la venta u otra disposición de acciones o valores sustancialmente idénticos, entonces
la base será la base de las acciones o valores así vendidos o de otro modo dispuesto de ellos,
aumentada o disminuida según fuere el caso, por la diferencia, si alguna, entre el precio por el
cual la propiedad fue adquirida y el precio por el cual se vendieron, o de otro modo se dispuso
de, tales acciones y valores sustancialmente idénticos.

Sec. 1034.02(a)(11)


(11) Base establecida por la Ley de Contribuciones sobre Ingresos de 1924. — Si la propiedad
fue adquirida después del 28 de febrero de 1913, en cualquier año contributivo comenzado
antes del 1 de enero de 1954, y la base de la misma para los fines de la Ley de Contribuciones
sobre Ingresos de 1924 era la dispuesta en la Sección 7(a)(6), (7) u (8) de dicha ley, entonces
para los fines de este Subtítulo la base será la misma que la base dispuesta en la Ley de
Contribuciones sobre Ingresos de 1924.

Sec. 1034.02(a)(12)


(12) Propiedad adquirida antes del 1 de marzo de 1913. — En el caso de propiedad adquirida
antes del 1 de marzo de 1913, si la base de otro modo determinada bajo este apartado, ajustada
para el período anterior al 1 de marzo de 1913 según se dispone en el apartado (b), fuere menor
que el justo valor en el mercado de la propiedad al 1 de marzo de 1913, entonces la base para
determinar ganancia será dicho justo valor en el mercado. Al determinarse el justo valor en el mercado de las acciones de una corporación al 1 de marzo de 1913, se dará debida consideración al justo valor en el mercado de los activos de la corporación a dicha fecha.

Sec. 1034.02(a)(13)


(13) Base de propiedad recibida en liquidaciones. —

Sec. 1034.02(a)(13)(A)


(A) Regla general. — Si se recibe propiedad en una distribución en liquidación total o
parcial de una corporación, y si se reconoce ganancia o pérdida al recibir dicha propiedad,
entonces la base de la propiedad en manos del cesionario será el justo valor en el mercado
de dicha propiedad al momento de la distribución.

Sec. 1034.02(a)(13)(B)


(B) Liquidación de subsidiaria. — Si una corporación recibe propiedades en una
distribución en liquidación total de otra corporación (dentro del significado de la Sección
1034.04(b)(6)) entonces, la base de la propiedad en manos del cesionario será la misma
que sería si dicha propiedad estuviera en poder del cedente.

Sec. 1034.02(a)(14)


(14) Propiedad adquirida mediante la distribución de acciones corporativas. —

Sec. 1034.02(a)(14)(A)


(A) Si la propiedad fue adquirida por un accionista de una corporación y consiste de
acciones de dicha corporación o de derechos a adquirir dichas acciones, adquiridos por él
después del 28 de febrero de 1913 en una distribución por dicha corporación (llamadas de
aquí en adelante en este párrafo “nuevas acciones”), o consiste de acciones con respecto a
las cuales se hizo dicha distribución (llamadas de aquí en adelante en este párrafo “viejas
acciones”) y

Sec. 1034.02(a)(14)(A)(i)


(i) las nuevas acciones fueron adquiridas en un año contributivo comenzado antes del
1 de enero de 1954, o

Sec. 1034.02(a)(14)(A)(ii)


(ii) las nuevas acciones fueron adquiridas en un año contributivo comenzado después
del 31 de diciembre de 1953, y su distribución no constituyó ingreso para el accionista
dentro del significado de la Enmienda Decimosexta de la Constitución de los Estados
Unidos, entonces las respectivas bases de las nuevas acciones y de las viejas acciones
serán determinadas, en poder del accionista, distribuyendo entre las viejas acciones y
las nuevas acciones la base ajustada de las viejas acciones, tal distribución a efectuarse
bajo reglamentos que promulgará el Secretario.

Sec. 1034.02(a)(14)(B)


(B) El inciso (A) no aplicará si las nuevas acciones fueron adquiridas en un año
contributivo comenzado antes del 1 de enero de 1954, y se incluyó como dividendo en el
ingreso bruto para dicho año una cantidad por razón de dichas acciones y después de dicha
inclusión dicha cantidad no fue excluida del ingreso bruto para dicho año.

Sec. 1034.02(a)(15)


(15) Propiedad adquirida en la reorganización de ciertas corporaciones. — Si la propiedad
fue adquirida por una corporación mediante una cesión a la cual sean aplicables la Sección
1034.04(b)(8) o aquella parte de la Sección 1034.04(d) o (e) referente a la Sección
1034.04(b)(8), entonces la base en poder de la corporación adquirente será la misma que sería
si dicha propiedad estuviera en poder de la corporación cuya propiedad fue así adquirida,
aumentada por el importe de la ganancia reconocida a la corporación cuya propiedad fue así
adquirida bajo la ley aplicable al año en que ocurrió la adquisición.

Sec. 1034.02(a)(16)


(16) Propiedad de reemplazo cualificada adquirida mediante una compra según se define en
la Sección 1034.04(r). — La base de la propiedad de reemplazo cualificada (según se define
en la Sección 1034.04(r)(3)(D)) que el contribuyente compra durante el período de reemplazo
será disminuida por la cantidad de la ganancia no reconocida por razón de dicha venta y la
aplicación del párrafo (1) de la Sección 1034.04(r). Si más de una propiedad de reemplazo
calificada es comprada, la base para cada una de dichas propiedades será disminuida por la cantidad determinada mediante la multiplicación de la ganancia total no reconocida por razón
de dicha compra y la aplicación del párrafo (1) de la Sección 1034.04(r), por una fracción cuyo
numerador es el costo de cada propiedad, y el denominador es igual al costo total de todas las
propiedades.

Sec. 1034.02(b)


(b) Base Ajustada. — La base ajustada para determinar la ganancia o pérdida en la venta u otra
disposición de propiedad, cuando quiera que se adquirió, será la base determinada bajo el apartado
(a), ajustada como más adelante se dispone.

Sec. 1034.02(b)(1)


(1) Regla general. — El debido ajuste con respecto a la propiedad será hecho en todos los
casos —

Sec. 1034.02(b)(1)(A)


(A) por desembolsos, entradas, pérdidas, u otras partidas, propiamente imputables a la
cuenta de capital, pero no se hará tal ajuste por contribuciones u otros cargos por
mantenimiento por los cuales se han tomado deducciones por el contribuyente al
determinar el ingreso neto para el año contributivo o años contributivos anteriores;

Sec. 1034.02(b)(1)(B)


(B) con respecto a cualquier período desde el 28 de febrero de 1913, por consunción,
desgaste y deterioro, obsolescencia, amortización y agotamiento, hasta el monto admitido,
pero no menos de la cantidad admisible, bajo este Subtítulo o leyes anteriores de
contribuciones sobre ingresos. El ajuste aquí dispuesto será solamente respecto a la
depreciación corriente establecida en la Sección 1033.07 y se hará indistintamente de
cualquier opción por, o deducción de, depreciación flexible bajo la Sección 1040.11 o
depreciación acelerada bajo la Sección 1040.12, o el uso de cualquier método de
depreciación acelerada o excepción a la imputación de cuentas de capital permitido por
leyes especiales de incentivos fiscales;

Sec. 1034.02(b)(1)(C)


(C) con respecto a cualquier período anterior al 1 de marzo de 1913, por consunción,
desgaste y deterioro, obsolescencia, amortización y agotamiento, hasta el monto sufrido;

Sec. 1034.02(b)(1)(D)


(D) en el caso de acciones (hasta donde no se haya establecido en los incisos anteriores)
por el importe de distribuciones previamente efectuadas que, bajo la ley aplicable al año
en el cual la distribución se efectuó, estaban exentas de contribución o eran aplicables para
la reducción de la base;

Sec. 1034.02(b)(1)(E)


(E) en el caso de cualquier bono, según se define en la Sección 1034.08, cuyos intereses
estén totalmente exentos de la contribución impuesta por este Subtítulo, hasta el monto de
la prima amortizable no admisible como deducción de acuerdo con la Sección
1034.08(a)(2), y en el caso de cualquier otro bono, según se define en dicha sección, hasta
el monto de las deducciones admisibles de acuerdo con la Sección 1034.08(a)(1) respecto
al mismo;

Sec. 1034.02(b)(1)(F)


(F) en el caso de una residencia, o de un negocio propio, la adquisición de la cual resultó,
bajo las disposiciones de la Sección 1034.04(m) o 1034.04(n), en el no reconocimiento de
cualquier parte de la ganancia realizada en la venta, permuta o conversión involuntaria de
otra residencia o negocio propio, hasta el monto provisto en la Sección 1034.04(m)(4).

Sec. 1034.02(b)(1)(G)


(G) en el caso de una residencia para cuya adquisición se emitió un crédito conforme a las
Secciones 1052.03 y 1052.04, por una suma equivalente al crédito así concedido.

Sec. 1034.02(b)(1)(H)


(H) En el caso de transferencias por donación o por causa de muerte del interés o la
propiedad utilizada en una actividad que no constituye la industria o negocio principal del
donante o causante, respectivamente, por el monto del exceso de gastos no admitido como
deducción, a tenor con la sección 1033.02(b)(3).

Sec. 1034.02(b)(2)

(2) Base sustituta. — El término “base sustituta”, según se utiliza en este apartado, significa
una base determinada bajo cualquier disposición del apartado (a) o bajo cualquier disposición
correspondiente de una ley anterior de contribuciones sobre ingresos, que establezca que la
base será determinada —

Sec. 1034.02(b)(2)(A)


(A) por referencia a la base en poder de un cedente, donante o fideicomitente, o

Sec. 1034.02(b)(2)(B)


(B) por referencia a otra propiedad poseída en algún momento por la persona para quien la
base ha de ser determinada.
Siempre que aparezca que la base de propiedad en poder del contribuyente es una base
sustituta, entonces los ajustes dispuestos en el párrafo (1) de este apartado serán hechos después
de hacerse primero, respecto de dicha base sustituta, los ajustes propios de naturaleza similar
con respecto al período durante el cual la propiedad fue poseída por el cedente, donante o
fideicomitente, o durante el cual la otra propiedad fue poseída por la persona para quien se
determinará la base. Una regla similar aplicará en el caso de una serie de bases sustitutas.

Sec. 1034.02(c)


(c) Propiedad en la cual el Arrendatario ha hecho Mejoras. — Ni la base, ni la base ajustada de
cualquier parte de propiedad inmueble será, en el caso del arrendador de dicha propiedad,
aumentada o disminuida por razón de ingreso derivado por el arrendador con respecto a dicha
propiedad y excluible del ingreso bruto bajo la Sección 1031.02(a)(7). Si una cantidad
representativa de cualquier parte del valor de propiedad inmueble atribuible a edificaciones
erigidas u otras mejoras hechas por un arrendatario con respecto a dicha propiedad fue incluida en
el ingreso bruto del arrendador para cualquier año contributivo comenzado antes del 1 de enero de
1954, la base de cada parte de dicha propiedad será propiamente ajustada por la cantidad así
incluida en el ingreso bruto.